Một trader thao túng giá JELLYJELLY trên Hyperliquid bằng cách mở short rồi tự thanh lý, đẩy khoản lỗ về HLP vault, khiến sàn DEX đang gánh thiệt hại 12 triệu USD.
Cập nhật:
Binance và OKX sau đó cũng thông báo niêm yết futures cho JELLYJELLY. Chỉ ít phút sau, Hyperliquid gỡ bỏ JELLYJELLY với lệnh short do sàn gánh đang lỗ hơn 11 triệu USD.
Theo dữ liệu on-chain, có vẻ như Hyperliquid đã hủy niêm yết JELLYJELLY và đóng vị thế short ở mức giá thấp hơn nhiều so với thực tế khi tự điều chỉnh oracle tham chiếu giá, khiến quỹ HLP gần như không phải chịu lỗ.
Nước đi của Hyperliquid cả về hủy niêm yết JELLYJELLY lẫn điều chỉnh oracle giá để thoát lỗ đang khiến cộng đồng crypto đặt dấu hỏi rất lớn về bản chất phi tập trung của sàn DEX này, dù đây là quyết định cần phải thực hiện để tránh nguy cơ dự án hứng thiệt hại nặng nề nếu tình hình vượt khỏi tầm kiểm soát.
Đại diện sàn sau đó thông báo trên các mạng xã hội rằng sau khi phát hiện hoạt động giao dịch khả nghi, các validator đã quyết định can thiệp và bỏ phiếu hủy niêm yết JELLYJELLY. Những người dùng bị ảnh hưởng sẽ được sàn bồi thường, trừ địa chỉ bị tình nghi.
Sàn tuyên bố trách nhiệm của validator là phải can thiệp để đảm bảo tính toàn vẹn của hệ thống. Song, họ thừa nhận cần phải gia tăng độ minh bạch của công tác bỏ phiếu kể trên.
Hyperliquid tuyên bố lợi nhuận của quỹ HLP trong 24 giờ vẫn là gần 700.000 USD, giao thức không bị ảnh hưởng nhưng cần có những biệt pháp cải thiện để tránh xảy ra trường hợp tương tự.
Bài viết gốc:
Trader thao túng giá JELLYJELLY, Hyperliquid chịu lỗ nặng
Tối ngày 26/03/2025, token HYPE của Hyperliquid ghi nhận sự sụt giảm 15%. Theo nhiều nguồn tin on-chain, đây tiếp tục là chiêu trò “thao túng” cơ chế thanh lý của Hyperliquid từ một trader dựa trên các vị thế phái sinh (long/short) khiến nền tảng này khiến hệ thống bị ép thanh lý, đẩy quỹ Hyperliquidity Provider (HLP) gánh khoản lỗ lên gần 12 triệu USD.
Zhu Su, nhà đồng sáng lập Three Arrows Capital (3AC), đã nêu chi tiết cách thức mà trader này “cá kiếm” từ việc thao túng cơ chế thanh lý của Hyperliquid như sau:
- Mở lệnh short phái sinh token JELLYJELLY, đồng thời có thể đã mua spot đồng memecoin trên on-chain.
- Thực hiện nhiều lệnh mua spot token JELLYJELLY hòng đẩy giá tăng mạnh, khiến vị thế short bị thanh lý.
- HLP vault sau đó tiếp quản vị thế short khổng lồ này.
- Tiếp tục đẩy giá spot lên, khiến HLP thua lỗ.
- HLP vẫn giữ vị thế short, lỗ hơn 6,5 triệu USD vào thời điểm ban đầu.
Cú short squeeze này đã khiến Hyperliquid mất gần 12 triệu USD, với khoản lỗ thuộc về HLP vault. Theo Lookonchain, một địa chỉ khác mới được tạo (0x20e8) cũng đã mở lệnh long JELLYJELLY trên Hyperliquid, hiện đang có lợi nhuận chưa thực hiện hơn 8,2 triệu USD.
Cơ chế HLP và rủi ro thao túng giá trên Hyperliquid
Việc vị thế này tiếp tục giữ hay chốt lời có thể ảnh hưởng lớn đến giá JELLYJELLY trong những ngày tới. Tuy nhiên, cộng đồng đang đặt nghi vấn về chiến thuật thao túng có chủ đích, khi một trader có thể sử dụng nhiều địa chỉ ví để thao túng giá trên Hyperliquid, tạo thanh lý bắt buộc nhằm trục lợi.
HLP vault trên Hyperliquid có nhiệm vụ quản lý thanh khoản và hỗ trợ hệ thống trong các trường hợp thanh lý bắt buộc. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc nền tảng có thể chịu lỗ lớn nếu gặp phải những chiến thuật thao túng có chủ đích. Đây cũng là cách thức mà một “cá voi” ẩn danh đã thực hiện cách đây 1 tuần từ lệnh short BTC và long ETH thu về hàng triệu USD.
Trong vụ việc lần này, trader đã tận dụng cơ chế thanh lý của Hyperliquid để tự tạo ra một đợt short squeeze, đẩy giá spot lên để ép hệ thống phải đóng lệnh short với mức giá cao, từ đó chuyển khoản lỗ sang HLP vault.
Tài khoản WuBlockchain nhận định, nếu giá token JELLYJELLY tăng lên 0,15374, Hyperliquid Vault sẽ mất toàn bộ 230 triệu USD tiền quỹ. Chưa dừng lại, nếu tiền rút khỏi Hyperliquid Vault, giá thanh lý của JELLYJELLY sẽ tiếp tục giảm.
Trên mạng xã hội X, đồng sáng lập Binance Yi He đã “cợt nhả” về khả năng Binance sẽ niêm yết JELLYJELLY, động thái chắc chắn sẽ làm giá memecoin này tăng mạnh và càng gây thêm thiệt hại cho lệnh short đang được Hyperliquid gánh.
Hiện tại giá token JELLYJELLY đang giao dịch quanh 0,03158 USD, tương đương mức tăng 130% trong 24h gần nhất.
Biến động giá 24h token JELLYJELLY chụp vào lúc 10:00 PM ngày 26/03/2025 trên CoinGecko
Tại thời điểm bài viết, Hyperliquid chưa đưa ra phản hồi chính thức về sự cố này. Tuy nhiên, những vụ thao túng như thế này có thể đặt ra rủi ro lớn cho mô hình HLP, khi các quỹ thanh khoản phải gánh lỗ do những trader có chiến lược “đánh vào hệ thống”. Đây có lẽ được xem là bài học “nhớ đời” cho Hyperliquid khi quyết định niêm yết một token kém thanh khoản có thể kiểm soát nguồn cung thông qua các sàn giao dịch phi tập trung.
Tổng giá trị quỹ HLP đã giảm từ mốc 283 triệu USD trước cuộc tấn công về 206 triệu USD ở thời điểm thực hiện bài viết.
Dữ liệu từ HLP Vault của Hyperliquid vào 10:00 PM ngày 26/03/2025
Giá HYPE của Hyperliquid đang lao dốc đến 22% ở thời điểm viết bài vì lệnh short JELLYJELLY gây thiệt hại lớn cho dự án.
Biến động giá 24h token HYPE chụp vào lúc 10:10 PM ngày 26/03/2025 trên CoinGecko
Theo Coinviet tổng hợp
Cùng theo dõi Coinviet.net và xem thêm những tin tức hữu ích khác tại Dexnew.io nhé!
