Metaplanet, công ty được mệnh danh là Strategy Nhật Bản, đã chi 451 triệu USD để mua 4.279 BTC trong quý IV, bất chấp giai đoạn biến động mạnh nhất của thị trường tiền mã hóa trong năm. Theo CEO Simon Gerovich, giá mua bình quân đạt 105.412 USD/BTC, đưa tổng trữ lượng nắm giữ của công ty lên 35.102 BTC.
Chi tiết
Tính đến cuối quý, Metaplanet đã tích lũy lượng Bitcoin nói trên với chi phí gộp khoảng 3,78 tỷ USD, tương đương giá vốn bình quân 107.606 USD/BTC.
Quý IV chứng kiến một trong những nhịp điều chỉnh mạnh nhất của Bitcoin trong chu kỳ hiện tại. Sau khi lập đỉnh lịch sử ở 126.000 USD vào đầu tháng 10, giá đã lao dốc xuống dưới 85.000 USD chỉ trong vài tuần.
Biến động giá BTC trên toàn thời gian, ảnh chụp màn hình trên Coingecko vào lúc 10:05 AM ngày 31/12/2025
Ở thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch quanh 87.400 USD, khiến lượng BTC mua trong quý IV của Metaplanet chỉ còn được định giá khoảng 374 triệu USD, thấp hơn 17% so với số tiền đã bỏ ra. Tổng giá trị kho bạc Bitcoin của công ty theo giá thị trường vào khoảng 3,06 tỷ USD, đồng nghĩa Metaplanet đang ghi nhận khoản lỗ chưa thực hiện hàng trăm triệu USD, một hệ quả khó tránh của chiến lược tích lũy trong giai đoạn biến động cao.
Đà giảm của Bitcoin kéo theo làn sóng bán tháo cổ phiếu các công ty nắm giữ crypto trong kho bạc. Cổ phiếu Metaplanet niêm yết tại Mỹ (MTPLF) trên thị trường OTC đã giảm hơn 4% trong phiên gần nhất, giao dịch quanh 2,7 USD, thấp hơn rất xa so với đỉnh trên 15 USD hồi tháng 5. Tại Tokyo, cổ phiếu công ty cũng giảm gần 7,95%, đóng cửa ở mức 405 Yen.
Giá cổ phiếu Metaplanet trong phiên giao dịch gần nhất, ảnh chụp màn hình Google Finance lúc 19:05 AM ngày 31/12/2025
Tuy nhiên, dữ liệu trên website chính thức cho thấy mNAV của Metaplanet hiện ở mức 1,02, hàm ý cổ phiếu đang giao dịch với mức premium nhẹ so với giá trị Bitcoin nắm giữ, tạo nên một điểm khác biệt đáng chú ý khi phần lớn các cổ phiếu kho bạc crypto khác vẫn bị chiết khấu sâu.
Vào tháng 10, Metaplanet công bố hạn mức tín dụng 500 triệu USD nhằm tài trợ cho chương trình mua lại cổ phiếu, đồng thời phục vụ giao dịch mua Bitcoin. Công ty cũng huy động thêm vốn thông qua phát hành cổ phần cho nhà đầu tư nước ngoài, bao gồm cả các đợt phát hành cổ phần ưu đãi đã được hoàn tất trong quý IV.
Ban lãnh đạo nhấn mạnh Bitcoin trong kho bạc cung cấp mức tài sản thế chấp vượt trội so với quy mô khoản vay, với chính sách giới hạn đòn bẩy nhằm đảm bảo biên an toàn ngay cả khi giá BTC biến động mạnh. Theo công ty, tác động tài chính của các khoản vay này đến cuối năm là không đáng kể, cho thấy nỗ lực cân bằng giữa tăng trưởng và kỷ luật tài chính.
Một điểm mới được các nguồn tin quốc tế nhấn mạnh là việc Metaplanet theo dõi chỉ số “BTC Yield”, thước đo mức tăng lượng Bitcoin trên mỗi cổ phiếu lưu hành. Theo công bố mới nhất, chỉ số này đã tăng mạnh trong năm, phản ánh chiến lược tối ưu hóa giá trị vốn cổ đông thông qua tích lũy BTC, thay vì chỉ nhìn vào biến động giá ngắn hạn.
Song song đó, Metaplanet cũng đang mở rộng sang các hoạt động tạo thu nhập từ Bitcoin, bao gồm các chiến lược tài chính và phái sinh nhằm khai thác dòng tiền từ kho tài sản hiện có.
Việc Metaplanet quay trở lại mua Bitcoin mạnh mẽ trong quý IV – sau giai đoạn tạm chững trước đó – như là câu trả lời cho niềm tin dài hạn của ban lãnh đạo vào vai trò của Bitcoin, bất chấp áp lực ngắn hạn lên giá và cổ phiếu.
Theo Coinviet tổng hợp
