Tổng quan về thị trường
Tiền điện tử có một số lợi thế, ví dụ: chúng không yêu cầu sự tin tưởng vào một bên trung gian để gửi thanh toán, vì vậy bất kỳ ai trên hành tinh cũng có thể sử dụng chúng. Tuy nhiên, nhược điểm lớn nhất của họ là giá tiền điện tử rất dễ bay hơi và biến động dữ dội. Điều này gây khó khăn cho những người bình thường khi sử dụng chúng.
Nói chung, mọi người muốn biết giá trị tiền của họ trong dài hạn và đó là lý do tại sao stablecoin tồn tại.
Phân loại Stablecoin phổ biến trên thị trường
Stablecoin chia thành hai loại chính:
- Stablecoin có tài sản dự trữ (chẳng hạn như tiền tệ fiat, trái phiếu, giấy tờ thương mại hoặc thậm chí các mã thông báo tiền điện tử khác)
- Stablecoin thuật toán, hoặc “phi tập trung”. Các stablecoin thuật toán không có dự trữ. Thay vào đó, giá trị của chúng được nắm giữ bởi một hệ thống phức tạp liên quan đến việc trao đổi tài sản thả nổi tự do để kiểm soát nguồn cung.
Những Stablecoin phổ biến trên mạng lưới Polkadot
aUSD
aUSD đã thiết kế Acala vì nhóm đã xác định được nhu cầu chung giữa tất cả các parachains và DApp trong tương lai sẽ được xây dựng trên Polkadot và Kusama. Nó là một stablecoin phi tập trung. Được gọi là AUSD, stablecoin sẽ trở thành stablecoin phi tập trung mặc định trong hệ sinh thái Polkadot, cho phép tạo ra stablecoin bằng cách sử dụng một rổ tài sản dự trữ được đảm bảo.
Sau khi phát triển cơ chế aUSD, Acala đã bắt đầu xây dựng một blockchain dành riêng cho ứng dụng để hỗ trợ và quảng bá aUSD và cho phép một hệ sinh thái DeFi ổn định với aUSD làm cốt lõi của nó. Hệ sinh thái bao gồm các DApp được thiết kế để hỗ trợ và quản lý các stablecoin, chẳng hạn như sàn giao dịch phi tập trung Acala Swap và giao thức Homa cho các khoản đầu tư thanh khoản DOT.
Giao thức stablecoin do Acala phát triển lần đầu tiên được giới thiệu trong hai mạng (cả hai đều sử dụng cùng một giao thức) nhưng có cấu trúc quản trị và mã thông báo riêng biệt: aUSD và kUSD. Sau đó, kUSD chính thức được chuyển đổi sang USD, hợp nhất 2 đồng tiền ổn định thành một.
Tether USDT
Tether (USDT), stablecoin mệnh giá bằng đô la lớn nhất với giá trị hơn 80 tỷ đô la, sẽ sớm được tung ra thị trường. Kusama luôn là cơ sở để giới thiệu các thay đổi giao thức lớn và các đổi mới khác trước khi triển khai chúng trong môi trường Polkadot.
USDT có “mã thông báo tài nguyên” cho phép Chuỗi chuyển tiếp sử dụng quy tắc Polkadot và Kusama bằng cách xác định mã thông báo với tiền điện tử gốc của chúng (DOT và KSM). Do đó, stablecoin sẽ kiểm soát các giao dịch Kusama Statemine cần thiết để gửi tiền và duy trì số dư của các mã thông báo fiat và không fiat khác nhau.
XOR SynThetic (XST)
XOR SynThetic (XST) là một stablecoin thuật toán của hệ sinh thái SORA, được ra mắt lần đầu tiên vào năm 2018, dựa trên các nguyên tắc USD bù đắp của Irving Fisher. Nó được hỗ trợ bởi XOR (một mã thông báo tiện ích và quản trị được sử dụng để tính phí giao dịch trên mạng SORA) và được liên kết với một chỉ mục do ban quản lý cộng đồng tạo ra.
XOR có thể được quăng hoặc quăng để giá trị chỉ mục luôn được khóa như một sự đảm bảo. Chỉ số được giới thiệu đầu tiên được liên kết với giá trị của DAI và được gọi là XSTUSD.
Một số Stablecoin đang phát triển
BAI là stablecoin ban đầu của thị trường tiền tệ phi tập trung của AstridDAO. Nó được đảm bảo hoàn toàn và được neo vào đồng đô la Mỹ. Việc vay BAI đối với các loại tiền điện tử khác nhau yêu cầu một khoản phí tối thiểu một lần thay vì lãi suất thay đổi.
FRAX đã trở thành stablecoin đầu tiên tích hợp tài sản thế chấp (chẳng hạn như MakerDAO DAI) với các nguyên tắc thiết kế stablecoin theo thuật toán để phát triển một loại tiền tệ trên chuỗi có thể mở rộng và dễ bay hơi. Quỹ tín thác được liên kết 1: 1 với đô la Mỹ. Đến nay, FRAX đã sản xuất khoảng 1,4 tỷ đô la.
madUSDT, madUSDC, madDAI đều được kết nối với mạng Moonbeam của Ethereum thông qua Nomad. Chúng được liên kết 1: 1 với một đối tác Ethereum như USDT, USDC hoặc DAI thông qua tính năng kiếm tiền bên lề. Điều này cũng áp dụng cho các mã thông báo “bất kỳ” (bất kỳ USDC hoặc bất kỳ USDT nào) được kết nối từ Ethereum với Moonbeam thông qua Multichain (còn được gọi là AnySwap).
StellaSwap, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) của Moonbeam, vừa công bố ra mắt một nhà tiếp thị tự động. Chênh lệch thanh khoản được giảm thiểu bởi AMM ổn định bằng cách tạo ra các tài sản có nhiều biến thể của cùng một loại tiền tệ ổn định.
Lấy USDC làm ví dụ: người dùng có thể giao dịch giữa các loại USDC khác nhau và tăng tính thanh khoản tổng thể bằng cách giữ bất kỳ USDC, madUSDC và celerUSDC nào trong vùng ổn định (các mã thông báo như vậy thường có thể được đổi sang USDС ngay lập tức một cách dễ dàng). Nó tương ứng với ba hoặc bốn nhóm có cùng đặc tính. Ngoài việc giảm thiểu sự kém hiệu quả, việc có nhiều hơn hai tài sản trong một nhóm sẽ tập trung tính thanh khoản ở những nhóm quan trọng nhất.
Tổng kết
Qua bài viết trên, coinviet đã cùng các bạn điểm lại những Stablecoin phổ biến trên mạng lưới Polkadot. Những dự án Stablecoin có vốn hóa nhỏ trên mạng lưới, người dùng nên hạn chế sử dụng để đề phòng các diễn biến xấu trong giai đoạn thị trường nhiều biến động như hiện nay.
Hy vọng những thông tin trên hữu ích và chúc các bạn đầu tư thành công! Mọi thắc mắc vui lòng comment dưới bài viết để coinviet hỗ trợ và cùng thảo luận.
