• About
  • FAQ
Thứ Tư, Tháng Hai 1, 2023
CoinViet
No Result
View All Result
  • Home
  • Tin tức coin
    • Tin tức Bitcoin
    • Tin tức Ethereum
    • Tin tức NFT
  • Kiến thức người mới
    • Sàn giao dịch
    • Thuật ngữ Crypto
  • Kiến thức chuyên sâu
    • Coin & Token
  • Kiếm tiền Airdrop
  • Home
  • Tin tức coin
    • Tin tức Bitcoin
    • Tin tức Ethereum
    • Tin tức NFT
  • Kiến thức người mới
    • Sàn giao dịch
    • Thuật ngữ Crypto
  • Kiến thức chuyên sâu
    • Coin & Token
  • Kiếm tiền Airdrop
No Result
View All Result
CoinViet
No Result
View All Result
Home Kiến thức người mới

IBCO là gì? Tổng quan về IBCO

IBCO được hiểu đơn giản là một hình thức huy động vốn từ cộng đồng, IBCO sinh ra để giải quyết những nhược điểm của ICO.

219
SHARES
1.7k
VIEWS
Share on TelegramShare on TwitterShare on Facebook
  • 1 IBCO là gì? 
  • 2 Các tính chất của IBCO
    • 2.1 Mint (Buy) 
    • 2.2 Giá cả thay đổi khi nguồn cung thay đổi 
    • 2.3 Kho dự trữ (Pool Reserve) 
    • 2.4 Burn (Sell) 
  • 3 Cơ chế hoạt động 
  • 4 Cơ chế mua vào – bán ra của IBCO
    • 4.1 Cơ chế mua token 
    • 4.2 Cơ chế bán token 
  • 5 Ưu điểm của IBCO
    • 5.1 Giải quyết vấn đề về thanh khoản 
    • 5.2 Không cần bên thứ 3 đứng ra đảm bảo cho giao dịch được thực hiện 
    • 5.3 Token không được phát hành trước 
    • 5.4 Khuyến khích những người ủng hộ dự án và các nhà đầu tư cam kết lâu dài cùng dự án 
    • 5.5 Giá của token sẽ hiệu quả, công bằng và minh bạch hơn 
  • 6 Nhược điểm 
  • 7 Một số số dạng IBCO 
  • 8 Sử dụng các dạng IBCO hợp lý
    • 8.1 Để thưởng cho các nhà đầu tư sớm 
    • 8.2 Để khuyến khích đầu tư sớm nhưng không khuyến khích đầu tư sau này
    • 8.3 Để giữ cho chi phí liên tục  
  • 9 Lời kết 

IBCO là gì? 

IBCO – là viết tắt của Initial Bonding Curve Offerings được hiểu đơn giản là hình thức huy động vốn cộng đồng vận hành theo cơ chế đường cong tuyến tính và có tính minh bạch cao bởi chúng ta có thể xác định được giá của token qua Bonding Curve (đường cong tuyến tính). Giá của token được xác định bởi nguồn cung  của nó. Càng nhiều token được phân phối thì giá càng cao. 


Các tính chất của IBCO

Mint (Buy) 

Với Bonding Curve, token có thể được đúc (mua) ra bất cứ lúc nào bởi smart contract và số tiền hoặc khoản thế chấp mà bạn phải trả cho một số lượng token nhất định sẽ được tính toán theo công thức định sẵn, token có thể được đúc bất cứ lúc nào, hoàn toàn tự động và rất khó có thể sai sót với công thức đã được lập trình.

Giá cả thay đổi khi nguồn cung thay đổi 

Đây là đặc điểm cơ bản của chính khái niệm về Bonding Curve, xác định mối quan hệ giữa giá cả và nguồn cung của token. 

Giá token thay đổi, cũng như giá token được đúc hoặc đốt có thể tính toán dễ dàng thông qua đồ thị của Bonding Curve, chính là diện tích vùng màu xanh lá cây trên đồ thị.

Kho dự trữ (Pool Reserve) 

Khi thực hiện yêu cầu đúc token đối với smart contract, khoản thế chấp tương ứng sẽ phải được gửi vào smart contract, thế chấp này sẽ được gửi vào kho dự trữ. 

Một phần của kho dự trữ có thể đem đi sử dụng với nhiều mục đích khác nhau ở nhiều nơi khác, ví dụ như cung cấp thanh khoản cho một thị trường thứ cấp

Burn (Sell) 

Token có thể được bán ra bất cứ lúc nào, nhưng thay vì phải phải có thanh khoản mua để đối ứng với lượng token cần bán ra, Smart Contract sẽ burn lượng token đó theo Bonding Curve và lấy một phần thế chấp trong kho dự trữ và trả lại cho người yêu cầu bán token. 

Chính vì thế kho dự trữ luôn phải được giữ ở một tỉ lệ nhất định để trả cho những người muốn Token.

Cơ chế hoạt động 

Bonding Curve là một đường cong toán học xác định mối quan hệ giữa giá của Token và nguồn cung của nó. Giá của mỗi token sẽ được xác định bởi nguồn cung, khi có càng nhiều token được phân phối đi thì giá sẽ càng cao. Mô hình bonding curve với đường cong tuyến tính tăng dần biểu hiện cho việc chúng ta sẽ phải trả ít tiền hơn khi mua token với nguồn cung thấp. Nếu các bạn mua khi đã có rất nhiều token (nguồn cung lớn) thì bạn sẽ phải trả giá cao hơn cho mỗi token so với khi nguồn cung thấp.

Các bạn cũng có thể “buy up” curve, có nghĩa là mint ra nhiều token mới. Điều này sẽ làm cho nguồn cung của token hiện tại tăng lên và giá cũng tăng theo. Hoặc các bạn cũng có thể “sell down” curve, đồng nghĩa với việc là đốt các token. Do đó, giá của token cũng giảm xuống từ việc giảm nguồn cung.

Cơ chế mua vào – bán ra của IBCO

Cơ chế mua token 

Để anh em dễ hình dung, mình sẽ lấy ví dụ như sau: 

Lục mua 4 token X (mũi tên màu lục trong hình đại diện cho Lục). Quan sát trên hình, từ trục tung (giá) và trục hoành (nguồn cung),  mỗi token phía sau sẽ có giá cao hơn tương ứng với nguồn cung  cao hơn. Ở mức độ 4 token X, Lục phải trả lần lượt cho mỗi token  

từ 1 đến 4 theo giá trị tăng dần, tức là: 1 USD + 2 USD + 3 USD  + 4 USD = 10 USD. 

Như vậy, Lục sẽ sở hữu 4 token X với tổng chi phí phải trả là 10  USD.

Trong khi đó, Lam cũng mua 3 token X (các mũi tên màu lam đại  diện cho Lam), nhưng chậm hơn Lục nên Lam bắt đầu phải trả từ  5 USD/token. 

Điều đó có nghĩa là Lục mua 3 token X với tổng tiền là 18 USD (5  USD + 6 USD + 7 USD).

Tiếp theo, Vàng mua theo sau Lam và Lục 4 token X (mũi tên  màu vàng đại diện cho Vàng). Khi ấy, giá tiền sẽ lần lượt là 8  USD, 9 USD, 10 USD và 11 USD.

Như thế, Vàng mua 4 token X với tổng tiền là 38 USD.

Cuối cùng, Đỏ lúc này cũng muốn tham gia nên mua 3 token X theo thị trường (các mũi tên đỏ đại diện cho Đỏ). Lúc này giá của các token lần lượt là 12 USD, 13 USD và 14 USD. 

Vậy là Đỏ mua được 3 token X với tổng chi phí là 39 USD.

Cơ chế bán token 

Chúng ta tiếp tục quan sát biểu đồ, nếu cả 4 người quyết định thoát vốn và bán đi số lượng token ABC đã mua nói trên, số  lượng token bán ra sẽ bị đốt và giá trị sẽ được tính theo giá cao  nhất hiện tại. 

Như vậy, sau khi bán: 

Lục sẽ nhận được 14 USD + 13 USD + 12 USD + 11 USD = 50  USD cho 4 token. 

Lam sẽ nhận được 14 USD + 13 USD + 12 USD = 39 USD cho 3  token. 

Tương tự như vậy với Vàng và Đỏ.

Tóm lại: 

Theo cơ chế mua và bán này, Lục sẽ luôn là người có ROI cao nhất (trong trường hợp dự án tiếp tục nhận được sự quan tâm  trong quá trình IBCO và số lượng người mua token ABC tiếp tục  tăng). Trong khi đó, Đỏ là người mua cuối cùng. Do đó, Đỏ sẽ phải đợi có người mua tiếp sau mình để giá token ABC được đẩy lên thì mới bán.

Ưu điểm của IBCO

Dựa vào cơ chế hoạt động của mô hình IBCO, chúng ta có thể dễ dàng nhận ra những ưu điểm sau: 

Giải quyết vấn đề về thanh khoản 

Tính thanh khoản là thước đo mức độ dễ dàng mà bạn có thể chuyển đổi 1 tài sản thành tiền mặt hoặc một tài sản khác và nó  là điều cần thiết đối với bất kỳ tài sản có thể giao dịch nào. 

Giờ đây các dự án mới có thể sở hữu tính thanh khoản của mình vì người dùng có thể trao đổi LP token của họ (hoặc tài sản dự trữ) cho các native token của dự án với mức chiết khấu thông qua quá trình bonding. Vì LP token này bị khoá trong đường cong tuyến tính (bonding  curve) mà không được bán ra, nên có tính thanh khoản vĩnh viễn. Đó cũng là một trong những lý do khiến các dự án tiền điện tử gần đây đổ xô vào Olympus DAO, dự án giải quyết tốt các vấn đề về thanh khoản. 

Không cần bên thứ 3 đứng ra đảm bảo cho giao dịch được thực hiện 

Bình thường, trước khi bất kỳ người bán nào có thể bán được, họ cần phải được khớp với người mua sẵn và ngược lại và được  giám sát bởi 1 tổ chức tập trung bằng cách sử dụng Oder-book. 

AMM (Automated Market Maker) thì khác ở chỗ là cung cấp cho tất cả các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) một cơ chế giao dịch tự động giúp loại bỏ nhu cầu về đơn vị trung gian để phù hợp với người mua và người bán. 

Token không được phát hành trước 

Điểm khác biệt lớn nữa của IBCO là Token không được phát  hành trước (ICO được tạo trước 100%) mà chúng được đúc và đốt dựa theo mối quan hệ cung và cầu. Token sẽ chỉ được tạo ra nếu ai đó mua nó. Nếu chúng được bán lại vào chính đường cong tuyến tính, nó sẽ làm giảm cung và giá. 

Bằng cách này, giá của token không được đặt từ đầu hoặc do bất  kỳ ai tùy ý, mà được xác định bởi chính thị trường. Nó vẫn có giá  khởi điểm, nhưng nó chỉ được sử dụng để bắt đầu giao dịch và  giá tiếp theo sẽ dựa trên cung và cầu thực tế. 

Khuyến khích những người ủng hộ dự án và các nhà đầu tư cam kết lâu dài cùng dự án 

Vì tính linh hoạt nên nó sẽ hỗ trợ dự án tăng trưởng tự nhiên và giúp cộng đồng để ý đến hệ sinh thái của nó. 

Sự tăng trưởng tổng thể của dự án cũng ảnh hưởng đến giá trị native token của dự án, do đó giảm thiểu các hành động trục lợi của một số nhà đầu tư và cá nhân đứng sau dự án và khuyến khích họ tạo ra các chiến lược phát triển tiến bộ hiệu quả vì lợi  ích chung. Và khi một dự án không có bất kỳ cam kết nào và không có trách  nhiệm với cộng đồng của nó, nó sẽ bị loại bỏ. 

Giá của token sẽ hiệu quả, công bằng và minh bạch hơn 

Mô hình IBCO đã giúp giảm thiểu các mức giá token vô lý ban  đầu do các cá nhân đứng sau dự án ấn định, điều này thường  dẫn đến việc bơm và bán phá giá đột ngột của các token làm  giảm đi giá trị của nó. 

Nhược điểm 

Do cơ chế hoạt động của đường cong tuyến tính nên giá token sẽ càng ngày càng cao nếu có nhiều người mua vào. Dẫn đến việc người mua token sau sẽ phải trả giá cao hơn người mua trước. Và điều này dẫn đến tính FOMO của hình thức này là rất cao.

Một số số dạng IBCO 

Phụ thuộc vào những gì mà đội ngũ phát triển muốn đạt được, họ có thể muốn khuyến khích đầu tư sớm hoặc không khuyến khích  bán sớm hay các mục đích khác mà họ sẽ xây dựng các hình  dạng đường cong khác nhau. Vì đường cong tuyến tính được xây  dựng trên blockchain và không thể thay đổi được 

Hình dạng của đường cong sẽ xác định các khía cạnh này khi các nhà đầu tư mua hoặc bán token. Có bốn dạng đường cong tuyến tính thường sử dụng như ảnh dưới đây:

Đường cong Sigmoid (phía trên bên trái)  –  Đường cong bậc hai (phía trên bên phải) 

Đường cong hàm mũ âm (phía dưới bên trái)  –  Đường tuyến tính (không tăng) (phía dưới bên phải) 

Sử dụng các dạng IBCO hợp lý

Để thưởng cho các nhà đầu tư sớm 

Nếu đội ngũ phát triển muốn thưởng cho các nhà đầu tư sớm, họ có thể sử dụng đường cong tuyến tính Sigmoid hoặc bậc 2, nó  đặc biệt tốt cho các dự án mong đợi sẽ viral. Đây có thể là các dự án hướng đến một lượng khán giả lớn như các dự án xoay quanh trò chơi điện tử (GameFi) như Aavegotchi, một nền tảng bán các NFT như ECOMI hoặc nền tảng chia sẻ âm thanh như Audius. 

Ở đây, họ sử dụng đường cong tuyến tính Sigmoid để giữ chi phí thấp cho các nhà đầu tư ban đầu, đồng thời tăng đáng kể chi phí  khi tiếp cận được nhiều người dùng chính thống hơn. Điều này có thể nhận thấy qua sự tăng giá mạnh mẽ tại điểm uốn của đường cong sigmoid. Ngoài ra họ có thể sử dụng đường cong liên kết bậc 2 để cung cấp mức tăng ổn định hơn cho các nhà đầu tư ban đầu so với những người đến sau. 

Để khuyến khích đầu tư sớm nhưng không khuyến khích đầu tư sau này

Nếu nhà phát triển đang sử dụng đường cong tuyến tính cho một dự án đòi hỏi thời gian đầu tư dài, chẳng hạn một dự án gây quỹ, thì họ có thể sử dụng đường cong hàm mũ âm hoặc đường nằm ngang. Bằng cách sử dụng đường cong hàm mũ âm, nhà phát triển khuyến khích nhà đầu tư bằng việc cho họ cơ hội mua vào với chi phí thấp và kiếm lợi nhuận từ khoản đầu tư của họ.

Khi dự án thu  được nhiều lợi nhuận hơn và đầu tư nhiều hơn, đường cong bắt  đầu phẳng dần, cuối cùng chỉ có mức tăng dần dần. Với một đường cong tuyến tính, các chủ đầu tư sẽ có mức tăng  chi phí ổn định khi dự án thu hút nhiều nhà đầu tư hơn. Một  đường cong tuyến tính cũng có lợi hơn cho các nhà đầu tư sớm, nhưng không có sự tương phản lớn giữa chi phí cho các nhà đầu tư sớm và muộn như đường cong sigmoid và bậc hai.

Để giữ cho chi phí liên tục  

Một đường tuyến tính (không tăng) có thể được sử dụng cho các  dự án mà các nhà đầu tư không muốn kiếm hoặc mất tiền từ khoản đầu tư đó. Ở đây chi phí vẫn ổn định có nghĩa là không có lỗ hoặc lãi. Loại  đường này có thể hoạt động tốt đối với các nhà đầu tư chỉ đơn  giản là ủng hộ một dự án mà họ tin tưởng. 

Lời kết 

Như vậy qua bài viết này, bạn đã có thể hiểu chi tiết hơn về IBCO là gì? Cơ chế hoạt động như nào cũng như ưu nhược điểm của IBCO. IBCO sinh ra để giải quyết những nhược điểm của ICO. Nó có thể mở ra rất nhiều cơ hội phát triển cho các dự án Start-up trong lĩnh vực tiền điện tử. Chúc các bạn thành công.

Tags: cryptoIBCOToken
ShareTweet55Share88
Previous Post

Biden đưa ra các lệnh hành pháp về tiền điện tử đã được chờ đợi từ lâu

Next Post

Cake Defi thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm trị giá 100 triệu USD chuyên đầu tư vào Web3.0

DxPhong

DxPhong

Related Posts

Danksharding là gì? Một thiết kế sharding thực hiện khái niệm phí thị trường hợp nhất

Danksharding là gì? Một thiết kế sharding thực hiện khái niệm phí thị trường hợp nhất

by NoS
16 Tháng Một, 2023
0

Tổng quan về DankSharding DankSharding là gì Trước khi tìm hiểu thêm về Danksharding, hãy nhắc bạn về Sharding. Sharding...

Mempool là gì? Dấu hiệu nhận biết khả năng hoạt động của mạng lưới Blockchain

Mempool là gì? Dấu hiệu nhận biết khả năng hoạt động của mạng lưới Blockchain

by NoS
11 Tháng Một, 2023
0

Tổng quan về Mempool Mempool là gì Trong một giao dịch trên mạng lưới Blockchain, Mempool hoặc Memory là một...

Chicken Bonds là gì? Mô hình triển khai incentive mới liệu có hiệu quả

Chicken Bonds là gì? Mô hình triển khai incentive mới liệu có hiệu quả

by NoS
6 Tháng Một, 2023
0

Tổng quan về Chicken Bonds Nhiều giao thức gặp khó khăn trong việc khởi động tính thanh khoản ở một...

Revoke là gì? Hướng dẫn người mới sử dụng công cụ Revoke

Revoke là gì? Hướng dẫn người mới sử dụng công cụ Revoke

by NoS
26 Tháng Mười Hai, 2022
0

Tổng quan  Revoke là gì Revoke là công cụ xác minh mã thông báo được sử dụng để theo dõi...

Sandwich Attack là gì? Tấn công chủ yếu nhắm vào các dịch vụ và giao thức Defi

Sandwich Attack là gì? Tấn công chủ yếu nhắm vào các dịch vụ và giao thức Defi

by NoS
23 Tháng Mười Hai, 2022
0

Tổng quan về thị trường Theo thống kê, từ năm 2017 đến nay, thị trường tiền điện tử đã thiệt...

Ngôn ngữ Cadence là gì? Ngôn ngữ lập trình của Blockchain Flow dễ dàng sử dụng

Ngôn ngữ Cadence là gì? Ngôn ngữ lập trình của Blockchain Flow dễ dàng sử dụng

by NoS
23 Tháng Mười Hai, 2022
0

Tổng quan về thị trường Ngôn ngữ Cadence là gì Sau khi đạt được thành công lớn với CryptoKitties trên...

Hiệu ứng Bullwhip là gì? Ảnh hưởng của nó với nền kinh tế Thế Giới

Hiệu ứng Bullwhip là gì? Ảnh hưởng của nó với nền kinh tế Thế Giới

by NoS
22 Tháng Mười Hai, 2022
0

Tổng quan về Bullwhip Suy thoái kinh tế hay lạm phát hay bất ổn về mọi mặt  đã và đang...

Tổng quan về Binance MVB VI – cơ hội tìm kiếm dự án tiềm năng

Tổng quan về Binance MVB VI – cơ hội tìm kiếm dự án tiềm năng

by NoS
22 Tháng Mười Hai, 2022
0

Tổng quan về sự kiện Most Valuable Builder hay MVB là một cuộc thi lớn được tổ chức với quy...

Các công cụ phân tích On-chain hữu ích mà có thể bạn chưa biết

Các công cụ phân tích On-chain hữu ích mà có thể bạn chưa biết

by Bánh Mỳ Không
20 Tháng Mười Hai, 2022
0

The Block The Block cung cấp những chỉ số hữu ích như khối lượng giao dịch on-chin, địa chỉ ví...

8 yếu tố giúp thị trường tiền điện tử tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2023

8 yếu tố giúp thị trường tiền điện tử tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2023

by Bánh Mỳ Không
20 Tháng Mười Hai, 2022
0

Nhiều doanh nghiệp chấp nhận tiền điện tử Trong những chu kỳ trước chúng ta không ít lần nghe thấy...

Load More
Please login to join discussion

Bài viết mới

  • Founder 3AC, Zhu và Davies, huy động 25 triệu đô la để xây dựng sàn giao dịch tiền điện tử mới GTX
  • Decentralized Social là gì? Blockchain Layer 1 tập trung vào hệ sinh thái mạng xã hội
  • Danksharding là gì? Một thiết kế sharding thực hiện khái niệm phí thị trường hợp nhất
  • Phân tích Polygon (matic): Đừng ngủ quên trong lĩnh vực gameFi
  • Ethereum đạt mức cao nhất trong mười tuần và quay lại mức giảm phát

CoinViet Insights - Cập nhật tin tức thị trường Crypto 247, kiến thức crypto tổng quan, bài viết chuyên sâu.

Categories

  • Coin & Token
  • Kiếm tiền Airdrop
  • Kiến thức chuyên sâu
  • Kiến thức người mới
  • Quỹ đầu tư
  • Sàn giao dịch
  • Thuật ngữ Crypto
  • Tin tức Altcoin
  • Tin tức Bitcoin
  • Tin tức coin
  • Tin tức Defi
  • Tin tức Ethereum
  • Tin tức NFT

Tags

Altcoin Binance Bitcoin blockchain BTC CBDC Celsius coin Coinbase crypto Crypto Analytics Cryptocurrency Defi DEX Elon Musk ETH Ethereum Exchange FTX Fund Raising Hack Layer 2 Lending Luna Meta Metaverse Mining NFT NFT Marketplace OpenSea Polygon Regulation Sam Bankman-Fried SEC solana Stablecoin Terra The Merge tiền điện tử Token Twitter USDC USDT UST Web3

Newsletter

© 2022 CoinViet - Mind Ventures.  Contact: business@mindventures.vc

No Result
View All Result
  • Home
  • Tin tức coin
    • Tin tức Bitcoin
    • Tin tức Ethereum
    • Tin tức NFT
  • Kiến thức người mới
    • Sàn giao dịch
    • Thuật ngữ Crypto
  • Kiến thức chuyên sâu
    • Coin & Token
  • Kiếm tiền Airdrop

© 2022 CoinViet.