Arthur Hayes, người sáng lập BitMEX gần đây đã phác thảo tâm lý thị trường và chiến lược đầu tư của mình trong những tháng tới trong một bài đăng trên blog ngày 5 tháng 1.
Với phong cách thẳng thắn và trực tiếp, Hayes đã tiết lộ thành phần danh mục đầu tư tiền điện tử, và nêu chi tiết chiến lược giao dịch tập trung vào sự điều chỉnh dự đoán của Bitcoin.
Hayes tiết lộ một phần đáng kể trong danh mục đầu tư của mình được phân bổ cho Bitcoin và Ethereum, chiếm khoảng 70%. Tuy nhiên, ông gọi các khoản đầu tư khác của mình là “shitcoin”, nhấn mạnh tính thanh khoản thấp hơn của các công cụ phái sinh liên quan đến chúng. Sự thiếu thanh khoản này khiến Hayes khẳng định rằng để phòng ngừa rủi ro vĩ mô thanh khoản, ông phải dựa vào các công cụ phái sinh Bitcoin, sử dụng các quyền chọn cho một thiết lập giao dịch cụ thể mà ông dự kiến sẽ giải quyết trong vòng hai tuần.
Ngoài ra, Hayes dự báo giá Bitcoin sẽ điều chỉnh lành mạnh từ 20% đến 30% vào đầu tháng 3. Ông chỉ ra tác động tiềm tàng của các quỹ Bitcoin ETF giao ngay được thông qua tại Hoa Kỳ trong thời gian tới, suy đoán rằng dự đoán của họ có thể đẩy giá Bitcoin cao hơn, có thể chạm mức 60.000 USD hoặc tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại gần 70.000 USD vào năm 2021. Sự gia tăng này, nếu kết hợp với việc rút thanh khoản bằng đô la, có thể gây ra sự điều chỉnh nghiêm trọng hơn từ 30% đến 40%, khiến Hayes phải từ chối mua Bitcoin cho đến sau những ngày quyết định quan trọng trong tháng 3 này.
Trình bày chi tiết về kế hoạch giao dịch của mình, Hayes dự định thực hiện một quyền chọn bán (put option) khá lớn vào cuối tháng 2, ưu tiên các quyền chọn bán hết hạn vào ngày 28 tháng 6, thay vì ngày 29 tháng 3, để giảm thiểu sự suy giảm Theta âm (đo lường sự mất mát không thể tránh khỏi về giá trị mà các quyền chọn trải qua theo thời gian). Ông có kế hoạch chọn mức giá thực hiện từ 20% đến 25% số tiền dựa trên giá hợp đồng tương lai tháng 6 hàng quý hiện tại, tìm kiếm đòn bẩy đáng kể cho các quyền chọn bán này.
Hayes nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xác định thời điểm thoát lệnh, nhấn mạnh sự phụ thuộc vào đường dẫn của các khoản thanh toán quyền chọn và nguy cơ mất tiền bất chấp những dự đoán thị trường chính xác nếu vị thế không được đóng kịp thời. Ông đặt mục tiêu đóng vị thế bán của mình trong khoảng thời gian từ ngày 12 đến ngày 20 tháng 3, hy vọng tận dụng sự điều chỉnh thị trường được dự đoán và đảm bảo lợi nhuận.
Nhìn xa hơn sự điều chỉnh tiềm năng này, Hayes đề xuất tiếp tục tăng giá trong thị trường tiền điện tử vào cuối tháng 3, dự đoán sự hồi sinh của tiền điện tử trong bối cảnh kỳ vọng về sự kiện halving Bitcoin và giải quyết tình trạng hỗn loạn thị trường do các hành động pháp lý gây ra.
