Trong đợt sập vừa rồi của Bitcoin, rất nhiều anh em đang có lợi nhuận x2 x3 bỗng thành /2 /3 chỉ trong chưa đến một ngày. Điều này khiến rất nhiều anh em hoang mang và đa số sẽ có những câu hỏi như:
- Thị trường sẽ có diễn biến tiếp như thế nào?
- Cần phải chuẩn bị gì cho thị trường sắp tới?
Trong bài viết hôm nay, mình sẽ cố gắng giải đáp cho anh em những câu hỏi trên, cũng như đưa ra những góc nhìn hữu ích giúp anh em có thể tối ưu hóa chiến lược đầu tư trong tương lai.
Lưu ý: Bài viết chủ yếu dành cho anh em xác định theo trường phái holder. Anh em thuộc trường phái trader có thể bỏ qua bài viết này.
Trong bài này, mình sẽ lấy diễn biến của Bitcoin làm mốc thời gian cũng như là mốc biến động của toàn thị trường vì Bitcoin đang chiếm vốn hóa áp đảo. Song song đó mình cũng có đề cập đến diễn biến của những Altcoin nổi bật để minh họa chi tiết hơn.
Đôi nét về tác giả
Bài viết được viết và phát triển ý tưởng dựa trên Tweetstorm của tác giả Spartan Black (@SpartanBlack_1). Spartan Black từng là thành viên của Indus Capital và Goldman Sachs. Hiện tại, Spartan Black đang là thành viên của Quỹ đầu tư Spartan Group.
Spartan Group đang là đối tác của nhiều tổ chức lớn trên thị trường như IBM, Solana, Deribit, Dapper Flow,… và đang có danh mục đầu tư bao gồm Polkadot, Synthetix, MakerDAO,… và nhiều tên tuổi lớn khác.
Mời anh em tiếp tục đến nội dung chính.
Giai đoạn downtrend đến chưa?
Trải qua đợt sập vừa rồi của toàn thị trường crypto vào ngày 19/5/2021. Bitcoin đã có đường giá rất giằng co giữa phe mua và phe bán khiến Bitcoin sideway suốt gần 3 tuần liền.
Vậy câu hỏi đặt ra chính là chúng ta đang ở giai đoạn nào của thị trường rồi?
- Điều chỉnh để đón Bull Market.
- Chuẩn bị Downtrend.
- Đang trong giai đoạn Downtrend.
Diễn biến thị trường sau cú sập 19/5/2021
Theo góc nhìn của tác giả Spartan Black, thị trường đã thực sự ở giai đoạn Downtrend nếu như xét về độ lớn của cú điều chỉnh vừa rồi (>40%).
Để hiểu sâu hơn về cú sập lớn này và những góc nhìn dài hạn cho thị trường, anh em đọc thêm bài viết: Bitcoin sập – Thị trường sập & Quá trình hồi phục tạo đỉnh mới
Điều này khiến anh em không khỏi hoài nghi “Làm sao Downtrend có thể đến sớm như thế?” và “Chừng nào thị trường có thể quay về lại mốc ATH?”. Tuy nhiên, đây là cách suy nghĩ không hay và nó có thể cản trở anh em xây dựng chiến lược đầu tư hợp lý trong tương lai.
Theo Spartan Black, thay vì nghĩ chừng nào thị trường mới uptrend trở lại. Anh em nên tập trung trả lời hai câu hỏi sau.
Câu hỏi 1: Nếu như đang ở Downtrend, chúng ta còn cách vùng đáy (vùng tích lũy) bao xa?
Câu hỏi 2: Nếu bắt đầu vị thế tại thời điểm này, mức Risk/Reward có hợp lý không để chúng ta đầu tư không?
Đáp án cho hai câu hỏi trên sẽ giúp anh em chuyển mình từ thế bị động (chờ thị trường hồi) thành chủ động (phản ứng với lại với bất kỳ hướng đi nào của thị trường).
Điểm khác biệt giữa thị trường 2017 và 2021
Theo quan điểm của Spartan Black, thị trường crypto của năm 2021 đã có sự khác biệt rất lớn với năm 2017. Quan trọng hơn hết là thị trường đã có sự xuất hiện của nhiều “Player” mới:
- Trước 2017: Cộng đồng quan tâm “Underground”.
- Từ 2017 – 2020: Cộng đồng nhỏ lẻ, builder, dev, quỹ đầu tư dành riêng cho crypto,…
- Từ 2021 – 2021: Quỹ đầu tư tài chính truyền thống, công ty đa quốc gia, chính phủ của cường quốc,…
Sự có mặt của những Player mới này đã thu hút dòng tiền đổ vào thị trường rất lớn, khiến vốn hóa của thị trường lớn hơn và vững chắc hơn. Nếu như năm 2017, mức sụt giảm của thị trường lên đến 84%, thì ở đợt giảm này tác giả ước tính biên độ chỉ rơi vào khoảng 50% – 70% từ mốc ATH ($63,500).
Sau khi thống kê, mình có được bảng tính dưới đây.
- Giảm 50% so với ATH: ~$32,440 (~3% từ $32,440).
- Giảm 60% so với ATH: ~$25,950 (~22% từ $32,440).
- Giảm 70% so với ATH: ~$19,460 (~42% từ $32,440).
Tác giả không loại trừ khả năng BTC sẽ giảm nhiều hơn nhưng trường hợp đó rất khó để xảy ra vì giá BTC chưa bao giờ giảm dưới mức đỉnh cũ của chu kỳ trước đó.
Như vậy mình đã giúp anh em giải đáp câu hỏi đầu tiên của Tweetstorm và xác định được vùng đáy của chu kỳ này sẽ nằm ở mức nào.
Xác định đáy của Bitcoin
Góc nhìn về chu kỳ tăng trưởng 2020 – 2021
Mặc dù đã có mức giảm rất “tàn khốc” so với ATH. Nhưng nếu anh em là những người hold coin từ sóng điều chỉnh tháng 9/2020 đến nay, đa số họ đều không mất vốn. Thậm chí là có lãi nếu như không bán ra mua vào làm mất vị thế đầu tư đẹp.
Case study (Kèo V1 của Coin98 Finance – 9/2020)
Mình sẽ lấy ví dụ thực tế Coin98 Finance Portfolio từ tháng 9/2020 so sánh với thời điểm hiện tại để xem lợi nhuận thị trường đã mang lại cho những nhà đầu tư có CHIẾN LƯỢC và TƯ DUY đúng.
Mình pick các dự án hoàn toàn ngẫu nhiên và thậm chí pick các kèo được call lần hai với giá Entry cao hơn giá đầu. Riêng SOL và SRM mình sẽ chủ động pick vì đây là kèo được call lại ở kèo V2 của Coin98 Finance.
Anh em có thể thấy đa số các kèo V1 từ tháng 9/2020 cho đến nay đều mang lại lợi nhuận trên 100% nếu như anh em không bán cắt lỗ ở giá đáy. Cho tới thời điểm hiện tại, các dự án chưa được mọi người chú ý đến từ kèo V1 đã trở thành những dự án tiềm năng thực sự trên thị trường. Điển hình như:
- Blockchain platform: Solana, Terra.
- NFT: Chiliz, Origin Protocol, Chromia.
Vậy câu hỏi đặt ra là: Bao nhiêu anh em thực sự có chiến lược đầu tư trong thị trường crypto?
Thua lỗ sẽ là điều đương nhiên nếu như anh em không nghiêm túc với thị trường.
Trong phần tiếp theo, mình sẽ đề cập đến tư duy và chiến lược dài hạn để anh em có thể “vững tay” trước cơn sóng sắp tới của thị trường.
Tư duy và chiến lược đầu tư
Theo góc nhìn của Spartan Black, bằng cách nào nào đó, thị trường sẽ có chu kỳ tăng trưởng trở lại. Điều này đã được chứng minh rất nhiều lần, anh em có thể xem cụ thể ở bảng dưới đây. Kể từ năm 2012 cho đến nay, thị trường đã chịu rất nhiều cú sập giảm lên đến 80%. Tuy nhiên chúng đều quay trở lại và vượt qua cả đỉnh cũ với thời gian dài nhất là khoảng 2 năm.
Cứ mỗi lần vượt đỉnh cũ như thế, Bitcoin lại mang về mức lợi nhuận khoảng 200% so với giá đỉnh chu kỳ trước. Vậy anh em còn mong chờ điều gì hơn? Tỷ suất lợi nhuận trung bình đạt 200% trong vòng 2 năm là con số mơ ước của bất kỳ nhà đầu tư nào trong thị trường tài chính truyền thống.
Chính vì thế, khi đã tham gia đầu tư vào thị trường crypto, anh em nên có tầm nhìn đầu tư dài hạn. Dưới đây là “viễn cảnh” mà tác giả đã đặt ra cho chu kỳ tăng trưởng tiếp theo:
- Marketcap đạt 4.5 – 7.5 nghìn tỷ đô (hiện tại 1.5 nghìn tỷ đô).
- Giá BTC sẽ tăng trưởng x3 tới x5 so với đáy (từ giá ước tính thấp nhất $20,000).
Viễn cảnh thị trường tương lai
Xét về thời gian uptrend trở lại, tác giả chia ra hai trường hợp:
- Khoảng 6 – 9 tháng nếu như sóng điều chỉnh này có dấu hiệu tăng trở lại.
- Khoảng 3 – 4 năm nếu như sóng điều chỉnh này không có dấu hiệu tăng trở lại.
Sau khi đã xác định được “viễn cảnh” của thị trường trong tương lai. Đây là lúc anh em cần nhìn lại về vị thế và danh mục đầu tư của bản thân. Dưới đây là một số lời khuyên dành cho anh em.
Trước khi đầu tư:
- Đầu tư bằng vốn nhàn rỗi, không vay mượn.
- Chuẩn bị tâm lý và xác định tầm nhìn dài hạn với thị trường.
- Chọn những dự án có thực lực và tiềm năng dài hạn để hold.
- Xác định giá chốt lời bằng mốc thời gian hoặc target kỳ vọng về dự án.
- Xác định điều kiện để Stoploss nếu như dự án không phát triển.
- Cơ cấu lại danh mục đầu tư trong phạm vi có thể theo dõi hiệu suất dự án.
- Xác định dòng tiền và xu hướng sắp tới của thị trường.
Về cách để xác định dòng tiền, anh em có thể lắng nghe 2 podcast trình bày về cách dòng tiền chảy trong vi mô và vĩ mô như thế nào, từ đó tự tìm ra những cơ hội đầu tư cho bản thân mình.
Sau khi “xuống tiền”:
- Quản lý cảm xúc, kiên nhẫn.
- Theo dõi hiệu suất của dự án thay vì theo dõi giá.
- Tuân thủ theo Target và Stoploss đã đặt ra trước khi đầu tư.
- Không mua bán trong lúc cảm xúc hoảng sợ, làm mất vị thế đầu tư.
Tổng kết
Như vậy, bài viết đã giúp anh em xác định được một số góc nhìn chủ chốt:
- Đâu là vùng đáy của Bitcoin trong chu kỳ này.
- Tư duy đầu tư và “viễn cảnh” của thị trường trong tương lai.
- Xác định được vị thế và tỷ lệ Risk : Reward khi đầu tư.
Hi vọng với những góc nhìn phía trên, anh em sẽ lập được kế hoạch đầu tư phù hợp đối với thị trường crypto.
