Strategy phát hành 2 tỷ USD trái phiếu để mua thêm Bitcoin

Strategy vừa công bố kế hoạch huy động thêm 2 tỷ USD thông qua trái phiếu chuyển đổi không lãi suất để mua thêm Bitcoin.

Chi tiết

Vào ngày 19/02, công ty phần mềm Strategy (trước đây là MicroStrategy) vừa công bố kế hoạch huy động 2 tỷ USD thông qua trái phiếu chuyển đổi không lãi suất để mua thêm Bitcoin, tiếp tục củng cố vị thế là công ty đại chúng nắm giữ nhiều BTC nhất thế giới.

Đây là đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi lớn nhất của Strategy kể từ khi đổi tên vào đầu tháng 2/2025. Trái phiếu này sẽ đáo hạn vào ngày 01/03/2030 và được Strategy thanh toán bằng tiền mặt, cổ phiếu loại A hoặc kết hợp cả hai, tùy theo điều kiện thị trường.

Mức giá chuyển đổi được thiết lập cao hơn 40-50% so với giá cổ phiếu hiện tại. Ngoài ra, nhà đầu tư có quyền chọn bán lại sau 3 năm (three-year put option), tạo điều kiện cho nhà đầu tư thoái vốn trước hạn.

Bên cạnh đó, Strategy còn dành quyền mua thêm tối đa 300 triệu USD trái phiếu cho các nhà đầu tư ban đầu trong vòng 5 ngày làm việc sau khi phát hành, mở ra cơ hội gia tăng vị thế đối với những ai muốn sở hữu thêm.

Thông báo huy động vốn được đưa ra trong bối cảnh Strategy thừa nhận về khoản lỗ 1,79 tỷ USD sau khi đánh giá lại tình hình nắm giữ tài sản kỹ thuật số của công ty trong báo cáo 10-K nộp lên SEC. Thêm vào đó, công ty còn đề cập đến rủi ro thuế gia tăng, có thể khiến Strategy khó lấy lại lợi nhuận trong tương lai, đặc biệt nếu giá Bitcoin tiếp tục biến động mạnh, có thể sẽ làm suy yếu khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính của công ty.

Ngoài ra, Strategy cũng tiết lộ rằng mảng kinh doanh phần mềm phân tích doanh nghiệp không tạo ra dòng tiền dương trong năm 2024. Điều này có nghĩa là công ty sẽ phải dựa vào nguồn vốn từ cổ phiếu hoặc trái phiếu để duy trì hoạt động.

Dù vẫn kiên định với chiến lược “all-in Bitcoin” và hiện nắm giữ 478.740 BTC (trị giá hơn 46 tỷ USD), Strategy đang đứng trước bài toán cân bằng giữa đầu tư dài hạn và nhu cầu thanh khoản ngắn hạn.

Thống kê tình hình nắm giữ Bitcoin của Strategy. Nguồn: Strategy (Ngày 19/02/2025)

Giá cổ phiếu MSTR đã giảm 30% so với mức đỉnh tháng 11/2024 nhưng vẫn tăng mạnh 263% trong một năm qua, duy trì vị thế một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trên thị trường Mỹ. Đà tăng trưởng này giúp MSTR vượt trội hơn hầu hết các cổ phiếu công nghệ và chỉ số chứng khoán lớn, nhờ vào xu hướng tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin.

Biến động giá cổ phiếu MSTR trong 1 năm qua, ảnh chụp màn hình trên Google Finance lúc 10:30 AM ngày 19/02/2025

Theo Coinviet tổng hợp