Aave, giải pháp lending hàng đầu trên Ethereum, mới đây đã công bố kế hoạch triển khai phiên bản V4 với những thay đổi hết sức đáng chú ý.
Những thông tin về phiên bản mới đã được Avara (đơn vị chủ quản của Aave) công bố vào rạng sáng ngày 02/05.
Today @avara, through @aave labs, published on the Aave Governance forum a new proposal aimed at introducing a series of innovations for the Aave ecosystem and GHO, most notably a new protocol iteration, Aave V4 👻
Here’s all you need to know ⬇️ (warning megathread ahead!) pic.twitter.com/S7ITnKwy5M— Emilio^ (@The3D_) May 1, 2024
Phiên bản mới này hướng đến những mục tiêu cụ thể gồm:
- Mức lợi tức tốt hơn cho Lender (Người cho vay) và lãi suất vay ưu đãi hơn cho người đi vay (Borrower);
- Tái cấu trúc cơ chế vận hành của stablecoin GHO;
- Cải thiện trải nghiệm người dùng (UX) với cơ chế Smart Account;
- Tạo một lớp thanh khoản tổng hợp để thiết lập tiền đề cho mở rộng ra nhiều chain.
Lớp thanh khoản chung
Có thể nói, hướng đi với một lớp “thanh khoản chung” là quan trọng và đáng chú ý nhất. Từ nền tảng này, các tính năng khác như Lending cross-chain, tích hợp tài sản thế giới thực (RWAs) và điều phối thanh khoản sẽ được tích hợp phía trên.
Nhờ nền tảng này, người đi vay sẽ có thể hưởng được mức lãi phải trả ưu đãi hơn, do hệ số đánh giá rủi ro của tài sản thế chấp sẽ được tính toán lại và tối ưu hoá cho từng hạng mục.
Liquidity Premiums introduce adjusted borrowing costs for borrowers based on their collateral composition. In this model, each asset will be assigned a risk factor that ranges from 0 to 1. pic.twitter.com/t0mpeaC1uq
— Emilio^ (@The3D_) May 1, 2024
Theo đó, một mức lãi cơ bản (Base Rate) sẽ được thiết lập và chỉ tăng lên khi thị trường cho vay của tài sản đó đạt đến một giới hạn cụ thể. Trước đó, Aave cũng thiết lập một mức giới hạn để tăng đột biến lãi vay, nhằm giảm độ nóng của thị trường. Tuy nhiên, cơ chế này không linh hoạt điều chỉnh mức giới hạn (Utilization Rate) theo diễn biến của thị trường, tạo ra những đợt tăng lãi vay một cách quá gấp rút.
Aave V4 will also introduce completely automated IR models, leveraging a novel approach to control onchain parameters called fuzzy logic. The same technology is currently being used to develop a fully automated interest rate model for GHO, and will be further extended to the new… pic.twitter.com/ZXl1ZTwYJA
— Emilio^ (@The3D_) May 1, 2024
Smart Account và trải nghiệm người dùng
Ngoài lớp thanh khoản chung, khái niệm Smart Account cũng là một cập nhật đáng quan tâm của phiên bản V4. Thay đổi về Smart Account sẽ giúp tạo ra các tài khoản riêng biệt, cho phép người dùng triển khai nhiều vị thế khác nhau, với từng mục đích cụ thể mà không cần phải tạo ra quá nhiều địa chỉ ví.
Tính năng Smart Account còn giúp xử lý một vấn đề đó là tài sản thế chấp của người dùng sẽ được bảo đảm không bị đem cho vay khi chưa cấp quyền. Cách tiếp cận này sẽ giảm thiểu trường hợp người cho vay bị kẹt tài sản không thể rút ra trong trường hợp thị trường vay quá nóng.
Tranh cãi về stablecoin GHO
Tuy nhiên, những kế hoạch của Aave V4 cũng nhận về một vài phản ứng trái chiều và một trong số đó là cáo buộc GHO “ăn cắp ý tưởng” thanh lý một phần (soft liquidation) của crvUSD – stablecoin do Curve Finance phát triển với cơ chế thanh lý LLAMA.
What’s going on @GHOAave, you just got a proposal to steal?https://t.co/ge155DkFAe pic.twitter.com/geQD7K7jMu
— Curve Finance (@CurveFinance) May 1, 2024
Ở thời điểm bài viết, kế hoạch trên hiện đang ở định dạng thảo luận và sẽ cần phải có thêm một đợt lấy ý kiến sơ bộ (Temperature Check) trước khi được đưa ra biểu quyết và thông qua. Dù vậy, với những thay đổi này, có thể thấy Aave đang hướng đến xử lý những vấn đề cốt lõi mà phần lớn lending đang mắc phải, từ đó tạo tiền đề cho việc mở rộng mạng lưới sản phẩm.
